一周：一汽集团徐建一被双开 今年巡视央企时间短问题多【4】

国企整合大幕可能全线开启 或成新一轮行情爆发点

沪深多家基金公司人士昨日认为，从多只中海系、中远系股票8月7日同时宣布停牌的事件看，国企整合大幕可能全线开启，但亦有基金经理认为挖掘国企改革机会使得机构投资者趋于散户化。

弱市关注主题投资这一策略在当下市场尤为普遍，虽然昨日沪深两市强势崛起，沪指暴涨接近5%，但一旦指数或个股继续往上拉升，抛压就会显著增强，个股大面积涨停和大面积跌停只不过隔着一层纸。在这种情况下，较为确定性的主题则成为机构资金比较关注的对象。

大摩华鑫基金公司人士昨日强调，考虑到市场预期已经有所调整且目前机构普遍的仓位并不高，中远与中海可能合并等事件在强化市场国企改革加快推进的预期，监管层仍在持续采取措施稳定市场，综合这些因素，市场有望在短线进一步活跃，而政策预期及国企改革成为近期板块和个股挑选的重要参考。

“市场回归到短期业绩和政策确定性上来，因此交易性投资机会不断出现和转换，而行业和主题的轮动异常迅速。”融通基金的相关人士也认为，热点轮换之中，以央企整合为主的国企改革再次成为市场焦点。8月7日有传闻称中远和中海两大航运央企拟于近日联合组建集团层面的“改革领导小组”，之后6家相关上市公司宣布停牌。这意味着央企改革大幕有望逐步拉开。从中长期来看，军工、环保、核电等政策大力推动的行业以及传统产能恶化的行业有望成为国企改革主要的受益方向，也是市场能够持续关注的投资主题。【详细】